เล่นหุ้นให้ได้ 10 เด้งใน 10 ปี??

เล่นหุ้นให้ได้ 10 เด้งใน 10 ปี ทำเป็นจริงไหม พวกเรามาทดลองหาคำตอบไปร่วมกัน ลงทุนสำเร็จทดแทน 10 เด้งใน 10 ปี คิดสำเร็จทดแทนต่อปีมากแค่ไหน?

ลองจิ้มเครื่องคิดเลข EZ financial calculator ก็ได้คำตอบมาว่า ผลตอบแทนรวมจาก 2 ล้านไป 20 ล้าน

คิดได้ผลตอบแทนรวมพอๆกับ 900.00% หรือเท่ากันกับผลตอบแทน 90.00% แบบไม่ทบต้น รวมทั้งผลตอบแทน 25.89% แบบทบต้นต่อปี จำนวนผลตอบแทน 25.89% แบบทบต้นต่อปีนี่เป็นได้ไหม? คำตอบเป็นเป็นได้ ถ้าเกิดมองผลตอบแทนจากนักลงทุนระดับโลกราวๆ 30 คนจะพบว่า ยังมีนัมายากลงทุนซึ่งสามารถพอเพียงทำเป็นอยู่บ้าง เมื่อเทียบกับตลาดค้าหุ้นสหรัฐในระยะเวลาที่ช้านาน แน่ๆว่าจำนวนตัวนี้เทียบกันมิได้โดยตรง เนื่องจากว่าช่วงการลงทุน ตลาดหลักทรัพย์ที่ลงทุน และก็ขนาดเงินทุนแตกต่างกัน แต่จากภาพรวมก็พอให้เห็นภาพได้ว่า คำตอบของปัญหาข้างต้นค่อนข้างจะเป็นได้ยาก แต่ว่าก็ไม่ถึงกับขนาดที่เป็นไปไม่ได้ เพราะเหตุว่าขนาดนักลงทุนสุดยอดก็ใช่ว่าจะสามารถทำเป็นกันทุกคน การลงทุนควรต้องเน้นย้ำไปที่ active investment อย่างเข้มข้น จากข้อมูลผลตอบแทนจากทรัพย์สินกระแสหลัก พบว่าไม่มีทรัพย์สินใดที่ได้ผลทดแทนระดับ 10 กระดอนใน 10 ปี โดยเหตุนี้ การจะซื้อกองทุนดัชนีแล้วนอนคอยร่ำรวยคงจะเกิดเรื่องที่ไม่มีทางเป็นไปได้ (ขั้นต่ำก็เมื่อเทียบกับข้อมูลในอดีต) ถ้าเกิดอยากได้ผลตอบแทนระดับนี้จริง

คงจำต้องลงทุนในหุ้นเรียงตัวเป็นหลัก เป็นได้ยาก มิได้ซึ่งก็คือเป็นไปไม่ได้ หุ้นไทยหลายตัวได้ผลตอบแทนระดับ 10 เด้งใน 10 ปี

เช่น CPALL ในช่วงหลังวิกฤตแฮมเบอร์เกอร์เป็นต้นมา ปัญหาเป็นในขณะนี้ หุ้นถูกเสมือนในสมัยข้างหลังวิกฤตเศรษฐกิจไหม ในรูปภาพรวมคงจำเป็นต้องตอบว่าไม่ อ้างอิงจากจำนวน PE ของหุ้นเรียงตัวก็คงพอรู้ ด้วยเหตุนั้น การจะซื้อหุ้นตัวใดตัวหนึ่งแล้วถือยาวได้ผลทดแทนระดับนี้ก็อาจจะยากที่จะเป็นได้อีก แนวทางที่ทำได้คือเปลี่ยนแปลงหุ้นเป็นประจำรวมทั้งพลาดให้ต่ำที่สุด กล่าวง่าย แต่ว่าทำได้ยากมากมาย แต่ว่าถ้าเกิดจะให้ได้คำตอบของปัญหาข้อนี้ก็คงจะจำต้องตอบอย่างงี้ อีกแนวทางหนึ่งที่เพียงพอทำเป็นคือการใช้อัตราทด เป็นต้นว่า มาร์จิ้น หรืออนุพันธ์ สำหรับการลงทุน แน่ๆว่าทดให้ได้กำไรได้ ก็สามารถทดให้ขาดทุนได้เช่นกัน แนวทางที่แนะนำให้ทำ เป็น กำหนดจุดมุ่งหมายแบบไม่บีบคั้นตนเอง การลงทุนที่เหมาะสมที่สุด เป็น การกำหนดเป้าหมายแบบมีเหตุผล ดังเช่นว่า ราวๆ 10% ทบต้นต่อปี แล้วก็พยายามทำสุดกำลังภายใต้การเสี่ยงที่สมควร เนื่องจากการไม่ตั้งเป้าหมายสูงเกินไปจะไม่บีบคั้นให้พวกเราไปทำอะไรที่เสี่ยงเกินไปที่สุดด้านหลังอาจจะทำให้พวกเราขาดทุนหนักจนถึงไม่เหลืออะไรเลย ในที่สุด เราอาจจะได้ 10 เด้งจากหนทางที่แสนเรียบง่ายก็ได้ หากพวกเราพยายามมากพอ (และมีดวง)

Author: Clifton Mason