เล่นหุ้นให้ได้ 10 เด้งใน 10 ปี??

เล่นหุ้นให้ได้ 10 เด้งใน 10 ปี ทำเป็นจริงไหม พวกเรามาทดลองหาคำตอบไปร่วมกัน ลงทุนเห็นผลทดแทน 10 เด้งใน 10 ปี คิดสำเร็จทดแทนต่อปีเท่าใด?

ทดลองจิ้มเครื่องคิดเลข EZ financial calculator ก็ได้คำตอบมาว่า ผลตอบแทนรวมจาก 2 ล้านไป 20 ล้าน

คิดสำเร็จทดแทนรวมพอๆกับ 900.00% หรือเสมอกันกับผลตอบแทน 90.00% แบบไม่ทบต้น รวมทั้งผลตอบแทน 25.89% แบบทบต้นต่อปี จำนวนผลตอบแทน 25.89% แบบทบต้นต่อปีนี่เป็นได้ไหม? คำตอบเป็นเป็นได้ ถ้าหากมองผลตอบแทนจากนักลงทุนระดับนานาชาติราว 30 คนจะพบว่า ยังมีนัมายากลงทุนซึ่งสามารถพอเพียงทำเป็นอยู่บ้าง เมื่อเทียบกับตลาดหลักทรัพย์สหรัฐในช่วงเวลาที่ช้านาน แน่ๆว่าจำนวนตัวนี้เปรียบกันมิได้โดยตรง ด้วยเหตุว่าระยะเวลาการลงทุน ตลาดค้าหุ้นที่ลงทุน และก็ขนาดเงินทุนแตกต่างกัน แม้กระนั้นจากภาพรวมก็พอให้เห็นภาพได้ว่า คำตอบของปัญหาข้างต้นออกจะเป็นได้ยาก แต่ว่าก็ไม่ถึงขนาดที่ไม่มีทางเป็นไปได้ ด้วยเหตุว่าขนาดนักลงทุนสุดยอดก็ใช่ว่าจะสามารถทำเป็นกันทุกคน การลงทุนจะต้องเน้นย้ำไปที่ active investment อย่างเข้มข้น จากข้อมูลผลตอบแทนจากทรัพย์สินกระแสหลัก พบว่าไม่มีทรัพย์สินใดที่ได้ผลทดแทนระดับ 10 เด้งใน 10 ปี ด้วยเหตุนี้ การจะซื้อกองทุนดรรชนีแล้วนอนคอยมั่งคั่งน่าจะเป็นเรื่องที่เป็นไปไม่ได้ (ขั้นต่ำก็เมื่อเทียบกับข้อมูลในอดีตกาล) ถ้าเกิดอยากได้ผลตอบแทนระดับนี้จริง น่าจะจำต้องลงทุนในหุ้นเรียงตัวเป็นหลัก เป็นได้ยาก ไม่ได้เป็นไม่มีทางเป็นไปได้ หุ้นไทยหลายตัวได้ผลทดแทนระดับ 10 เด้งใน 10 ปี ได้แก่ CPALL ในระยะหลังวิกฤตแฮมเบอร์เกอร์เป็นต้นมา

ปริศนาเป็นในขณะนี้ หุ้นถูกราวกับในสมัยข้างหลังวิกฤตเศรษฐกิจไหม ในรูปภาพรวมน่าจะจำต้องตอบว่าไม่

อ้างอิงจากจำนวน PE ของหุ้นเรียงตัวก็คงทราบ ด้วยเหตุดังกล่าว การจะซื้อหุ้นตัวใดตัวหนึ่งแล้วถือยาวได้ผลทดแทนระดับนี้ก็คงจะยากที่จะเป็นได้อีก แนวทางที่ทำได้คือเปลี่ยนแปลงหุ้นเป็นประจำและก็พลาดให้ต่ำที่สุด บอกง่าย แต่ว่าทำเป็นยากมากมาย แต่ว่าหากจะให้ได้คำตอบของปัญหาข้อนี้ก็อาจจำเป็นต้องตอบแบบงี้ อีกแนวทางหนึ่งที่พอเพียงทำเป็นเป็นการใช้อัตราทด เป็นต้นว่า มาร์จิ้น หรืออนุพันธ์ สำหรับเพื่อการลงทุน แน่ๆว่าทดให้ได้กำไรได้ ก็สามารถทดให้ขาดทุนได้เหมือนกัน แนวทางที่ชี้แนะให้ทำ เป็น กำหนดเป้าหมายแบบไม่บีบคั้นตนเอง การลงทุนที่ดีเยี่ยมที่สุด เป็น การกำหนดจุดมุ่งหมายแบบมีเหตุผล ดังเช่นว่า ราว 10% ทบต้นต่อปี และก็มานะทำสุดกำลังภายใต้การเสี่ยงที่สมควร เพราะเหตุว่าการไม่ตั้งความมุ่งหมายสูงเกินความจำเป็นจะไม่บีบคั้นให้พวกเราไปทำอะไรที่เสี่ยงเกินจำเป็นที่สุดด้านหลังอาจทำให้พวกเราขาดทุนหนักจนถึงไม่เหลืออะไรเลย ท้ายที่สุด พวกเราบางทีอาจจะได้ 10 เด้งจากแนวทางที่แสนเรียบง่ายก็ได้ ถ้าเกิดพวกเราอุตสาหะมากพอ (รวมทั้งมีดวง)

Author: Clifton Mason